Glossario / Lessico

Actual/Actual-ICMA

Il metodo degli interessi in giorni esatti prevede che sia il numero di giorni di interesse che la lunghezza dell'anno base siano sempre determinati esattamente secondo il calendario.

I singoli mesi sono quindi calcolati secondo il loro numero effettivo di giorni con 30 o 31 giorni di interesse o febbraio con 28 o 29 giorni di interesse. Un anno intero risulta in 365 giorni di interesse o 366 in un anno bisestile.

Investitore

I titolari delle Obbligazioni o dell'interesse di comproprietà nella Nota Globale (se le Obbligazioni sono rappresentate da una Nota Globale). Vedi anche "Obbligazionisti".

Obbligazione

Le obbligazioni sono titoli di debito con i quali si prende un prestito sul mercato dei capitali. Sono divisi in obbligazioni parziali.

A differenza dei prestiti personali, le obbligazioni sono emesse pubblicamente e solo da persone giuridiche. Differiscono nei loro termini, come le diverse scadenze, le valute di emissione e i tassi d'interesse.

Quest'ultimo può essere fisso, fluttuante o strutturato (a seconda di certi eventi). Il loro tasso d'interesse è espresso in percentuale del valore nominale.

Obbligazionisti

L'obbligazionista è una persona fisica o giuridica che ha sottoscritto una o più obbligazioni, cioè l'investitore.

data di scadenza straordinaria

Il giorno di calendario specificato nell'Avviso di Risoluzione Straordinaria da parte dell'Emittente in cui l'Emittente rimborsa all'Investitore il saldo del capitale investito dopo aver dedotto il 18% dell'Importo di Sottoscrizione dal capitale investito, senza che l'Investitore abbia diritto al pagamento degli interessi maturati, o in cui l'Investitore deve pagare il saldo al 18% dell'Importo di Sottoscrizione in modo inverso all'Emittente.

Giorno lavorativo bancario

Un giorno, diverso da un sabato, una domenica o un giorno festivo, in cui gli sportelli bancari delle banche presso la sede dell'emittente sono aperti per le transazioni con il pubblico.

Capitale impiegato

Con riferimento ad ogni investitore, il capitale impiegato è l’importo che l’investitore ha corrisposto all’Emittente con riferimento alla somma di sottoscrizione rispettivamente scelta. Se un investitore ha versato completamente la propria somma di sottoscrizione all’Emittente, l'importo di sottoscrizione corrisponde al relativo capitale impiegato.

Capitale da impiegare

Con riferimento a ogni investitore, il capitale da impiegare è l'importo che l'Investitore deve versare in più sulla somma di sottoscrizione rispettivamente scelta dallo stesso rispetto al capitale impiegato. L'importo di sottoscrizione meno il capitale impiegato corrisponde quindi al capitale da impiegare. Il capitale da impiegare così inteso è limitato anch’esso nell’importo alla somma di sottoscrizione.

Condizioni definitive

Il foglio dei termini e delle condizioni di un'obbligazione compilato, compresi i suoi allegati per la rispettiva emissione.

Data di scadenza

La data in cui l’Emittente è tenuta a rimborsare le obbligazioni parziali al 100 % dell’importo nominale, ove queste non siano state già rimborsate prima totalmente o in parte.

FMA

Autorità del mercato finanziario nel Liechtenstein e in Austria.

Capitale di prestito

Il finanziamento di capitale di prestito indica l’acquisizione di capitale di terzi, spesso mediante prestito.

Certificato globale

Il certificato globale a nome del titolare depositato presso il depositario, nel quale sono cartolarizzate le obbligazioni parziali per l’intero periodo dell’obbligazione.

Gruppo

L’Emittente insieme alle relative società controllate future.

Società di progetto immobiliare

Società a cui partecipa l’Emittente secondo il diritto societario e a cui la stessa concede un prestito partecipativo. Queste sono indicate negli Statuti dell'Emittente quali società veicolo per progetti immobiliari. Può trattarsi di società partecipate dell’Emittente.

ISIN

International Securities Identification Number (sistema di numerazione internazionale per l’identificazione dei titoli).

Obbligazione del mercato di capitale

L’obbligazione attuale o futura basata sull’emissione di titoli, obbligazioni, prestiti obbligazionari o altri strumenti finanziari scambiabili offerti pubblicamente ad un numero indefinito di destinatari.

Inizio del periodo di durata

La data di calendario indicata nelle condizioni definitive.

Fine del periodo di durata

Il giorno di calendario indicato nelle Condizioni definitive, che costituisce anche l'ultimo giorno di interessi delle obbligazioni parziali.

Data di scadenza ordinaria

Il rispettivo ultimo giorno del mese in cui l'investitore, nel rispetto del preavviso di sei mesi, esercita il proprio diritto di disdetta ordinaria.

Prestiti partecipativi

Un prestito subordinato partecipativo è un contratto in cui il prestatore (fornisce il capitale al mutuatario e si aspetta in cambio dei rimborsi e un interesse corrispondente. Nel caso di un prestito partecipativo subordinato, il prestatore partecipa al successo del mutuatario oltre agli interessi. I prestiti subordinati partecipativi sono soggetti a subordinazione qualificata. Questo significa che il prestito non può o non può essere rimborsato in caso di insolvenza del mutuatario.

PGR

Persona e diritto societario del Liechtenstein.

Persona Politicamente Esposta

Le persone politicamente esposte (PEP) sono persone che ricoprono cariche importanti e di alto livello (ad esempio ministri, segretari di stato, parlamentari, ambasciatori o organi direttivi di organizzazioni intergovernative). Nel controllo d'identità per la prevenzione del riciclaggio di denaro, le persone politicamente esposte sono classificate come a più alto rischio e sono controllate più attentamente.

Prospetto

Il prospetto da pubblicare prima di un'offerta al pubblico o dell'ammissione di titoli alla negoziazione su un mercato organizzato e che ha lo scopo di permettere agli investitori di valutare l'obbligazione e l'emittente.

Importo di riacquisto

Il capitale impiegato dall'Investitore fino al momento della disdetta, quindi l'importo di sottoscrizione o una parte corrispondente alla disdetta parziale della somma di sottoscrizione, più gli interessi maturati fino alla data di rimborso. Tale importo deve essere corrisposto dall'Emittente nell'esercizio del proprio diritto ordinario di disdetta (parziale) al rispettivo Investitore.

Data di rimborso

La data in cui l'Emittente rimborserà le Obbligazioni all'Importo di Riscatto.

Semi-blind Pool

Se al momento della stesura del prospetto sono stati stabiliti i gruppi di oggetti d’investimento in cui l’Emittente intende investire nell’ambito degli investimenti patrimoniali offerti, tuttavia non gli oggetti d’investimento concreti che verranno effettivamente acquistati, sussiste un cosiddetto “Semi-Blind Pool“. Pertanto, in particolare il tipo, le caratteristiche e le concrete possibilità di andamento del valore di oggetti d’investimento che svolgono un ruolo importante in una decisione d’investimento, non sono trasparenti.

Persona statunitense

Le persone statunitensi sono persone fisiche, cioè cittadini statunitensi (compresi i doppi cittadini), residenti negli Stati Uniti (con domicilio/doppio domicilio), titolari di un permesso di soggiorno e di lavoro permanente (come una carta verde statunitense) e tutti coloro che hanno avuto più di 31 giorni di soggiorno negli Stati Uniti nell'anno solare corrente e più di 183 giorni di soggiorno negli ultimi tre anni (i giorni di soggiorno nell'anno solare corrente contano per intero (1/1), i giorni di soggiorno dell'anno precedente contano per 1/3 e i giorni di soggiorno dell'anno precedente per 1/6). Anche le persone giuridiche che sono costituite o organizzate secondo il diritto statunitense o che hanno la loro sede legale negli Stati Uniti sono considerate persone statunitensi. Le persone che possono essere soggette a imposte negli Stati Uniti per un altro motivo (ad esempio doppia residenza, dichiarazione dei redditi congiunta con una persona statunitense, rinuncia alla cittadinanza statunitense o al permesso di soggiorno dopo una lunga residenza o altri motivi) sono equiparate a queste persone statunitensi. La questione della persona statunitense o dell'obbligo fiscale statunitense si riferisce non solo alle persone fisiche ma anche alle persone giuridiche.

US Securities Act

United States Securities Act del 1933 nella rispettiva versione in vigore.

Importo di rimborso anticipato

Il capitale già impiegato più eventuali interessi maturati fino al giorno della restituzione. Tale importo deve essere restituito all'investitore in caso di disdetta straordinaria da parte dell'Investitore.

WpPG

Legge sul prospetto dei titoli del 23 maggio 2007, LGBl 2007/196 (legge tedesca).

Importo di sottoscrizione!

Vedasi Somma di sottoscrizione.

Somma di sottoscrizione

Si tratta dell’importo per il quale l’investitore si impegna a investire nelle obbligazioni parziali offerte. L’importo della somma di sottoscrizione può essere scelto liberamente da ogni investitore in linea di massima, tuttavia deve essere divisibile per l’importo nominale dell’obbligazione. Gli investitori in questo caso non possono versare meno della somma minima di sottoscrizione riportata nelle Condizioni definitive.